Factoring: o que é e por que você precisa entender esse conceito

Afinal, o que é factoring?

O termo factoring representa uma atividade financeira essencial para empresas que precisam de capital de giro imediato. Na prática, trata-se da antecipação de recebíveis. Imagine uma empresa que vende a prazo e precisa do dinheiro agora — ela pode recorrer a uma empresa de fomento mercantil (o nome técnico para quem atua com factoring) para receber esses valores antes do vencimento.

Essa operação envolve a compra, com desconto, de duplicatas, cheques ou outros títulos de crédito. O fator (empresa que faz o factoring) assume o risco da inadimplência e, em troca, cobra um valor por isso.

Portanto ele é o contrato pelo qual uma das partes (faturizadora) presta a outra (faturizado) serviço de administração de crédito, garantindo o pagamento das faturas. Um empresário cede a outro, total ou parcialmente os seus créditos provenientes de venda a prazo, recebendo deste os valores respectivos (também chamado de fomento mercantil).

Os dois polos da relação jurídica são protagonizados por empresários. Para a doutrina trata-se de modalidade de cessão de crédito.

Faturizado – cede o crédito (titular do crédito) e Faturizadora – recebe o crédito para cobrar do comprador (cobra os créditos do devedor).

Como o factoring funciona?

Funciona assim: a empresa que vende a prazo transfere seus recebíveis ao fator. Em troca, recebe uma quantia à vista, descontada do valor original. Isso ajuda a manter o fluxo de caixa positivo, mesmo sem esperar que os clientes quitem suas dívidas.

Exemplo 1:
Uma empresa que vendeu R$ 100.000 em mercadorias para pagamento em 60 dias pode receber hoje algo em torno de R$ 90.000. O fator assume o risco e, se o cliente não pagar, é ele quem arca com o prejuízo.

Exemplo 2:
Imagine uma pequena fábrica de móveis que fez uma venda de R$ 50.000 com pagamento em três parcelas mensais. No entanto, ela precisa de dinheiro imediato para comprar matéria-prima. Através do factoring, ela antecipa esse valor com uma empresa de fomento mercantil e recebe, por exemplo, R$ 45.000 à vista. Com isso, consegue manter a produção sem depender do prazo de pagamento dos seus clientes.

Qual a diferença entre factoring e desconto bancário?

Embora ambos antecipem recebíveis, o factoring não é uma operação de crédito, ao contrário do desconto bancário. Isso significa que ele não entra como dívida no balanço da empresa. Além disso, o factoring oferece serviços adicionais como análise de crédito dos clientes, assessoria financeira e cobrança.

Outro ponto importante: o factoring não é regulado pelo Banco Central, pois não é uma atividade bancária. Porém, empresas de fomento devem seguir regras da legislação civil e comercial, além de boas práticas do setor.

A outra principal diferença entre factoring e contrato bancário (desconto bancário) é que no desconto bancário existe o direito de regresso caso o devedor (terceiro) não pague, ao passo que no factoring não há direito de regresso em que a faturizadora assume o risco da operação. Assim, os bancos quando fazem o desconto não assumem o risco da inadimplência de terceiro, mas, em contrapartida, as faturizadoras assumem.

Fomento mercantil x agência de fomento: cuidado para não confundir

Apesar de nomes parecidos, fomento mercantil e agência de fomento são conceitos bem diferentes:

• Fomento mercantil (factoring) é uma atividade privada. Empresas compram recebíveis de outras empresas e ajudam a manter o fluxo de caixa, sem operar como instituições financeiras.
• Já a agência de fomento é uma instituição pública, geralmente estadual, que oferece crédito subsidiado para incentivar o desenvolvimento econômico e social de uma região. Essas agências são autorizadas e fiscalizadas pelo Banco Central, diferente do factoring.

Exemplo de agência de fomento: a Desenvolve SP, que financia projetos em São Paulo com juros reduzidos.

Por que o factoring é importante para quem estuda finanças?

O conceito de factoring aparece com frequência nas provas de concursos bancários. Entender seu funcionamento ajuda não só a acertar questões, mas também a compreender melhor o dia a dia das instituições financeiras.

Além disso, profissionais que atuam no atendimento de empresas — como gerentes PJ — lidam com esse tipo de operação regularmente. Portanto, conhecer os detalhes do factoring é um diferencial competitivo no mercado financeiro.

Capriata Cursos te ajuda a dominar esse e outros temas

Na Capriata Cursos, nossos materiais explicam os principais conceitos cobrados em provas de forma direta e descomplicada. Se você está se preparando para uma certificação ou concurso, entender temas como factoring é essencial para ter segurança nas questões e se destacar profissionalmente.