Introdução: conceito e importância no sistema financeiro

A lavagem de dinheiro é uma prática ilícita que causa sérios impactos sobre a economia e a sociedade. Ocorre quando indivíduos ou organizações tentam ocultar a origem de recursos obtidos de forma ilegal, como em casos de corrupção, tráfico de drogas, contrabando, fraudes fiscais, pirâmides financeiras e desvio de verbas públicas. O objetivo é transformar esse dinheiro “sujo” em recursos aparentemente legais, de modo que possam ser usados sem levantar suspeitas.

Esse processo representa um grande desafio para o sistema financeiro e os órgãos reguladores, pois a entrada de dinheiro ilícito desequilibra a concorrência, incentiva o crime organizado e compromete a integridade das instituições. Por isso, compreender as fases da lavagem de dinheiro é essencial, sobretudo para quem atua no mercado financeiro ou busca certificações como CPA-10, CPA-20 e CEA da ANBIMA, e também para quem está estudando para concursos bancários como Banco do Brasil e Caixa Econômica.

Fase 1 – Colocação

Na primeira fase, o dinheiro de origem criminosa entra no sistema financeiro. Essa é a etapa mais vulnerável, pois o dinheiro ainda está próximo de sua origem ilícita e pode ser facilmente detectado.

Alguns exemplos comuns incluem:

• Depósitos fracionados em várias contas bancárias para evitar alertas automáticos;
• Compra de bens de alto valor, como joias, obras de arte ou veículos de luxo;
• Pagamento de dívidas ou contratos falsos, usados para justificar a movimentação;
• Uso de cassinos, casas de câmbio e estabelecimentos comerciais para inserir o dinheiro em circulação.

Basicamente, o criminoso busca “colocar” o dinheiro no sistema de forma que pareça uma movimentação legítima.

Fase 2 – Ocultação

Depois da colocação, começa o processo de dificultar o rastreamento da origem dos recursos. Essa é a etapa mais complexa, pois envolve diversas operações financeiras e uso de intermediários.

Exemplos típicos incluem:

• Transferências sucessivas entre contas bancárias em diferentes países (muitas vezes em paraísos fiscais);
• Conversão de valores em criptomoedas, que oferecem anonimato parcial;
• Aplicações em fundos de investimento ou compra de títulos para disfarçar a movimentação;
• Criação de empresas de fachada ou uso de contratos fictícios para justificar entradas e saídas de dinheiro;
• Aquisição de ativos em nome de terceiros (laranjas), dificultando o rastreio pelas autoridades.

O objetivo principal é quebrar o elo entre o dinheiro e o crime de origem, tornando cada vez mais difícil rastrear o caminho percorrido pelos recursos ilícitos.

Fase 3 – Integração

Na fase final, o dinheiro reaparece como se tivesse origem legítima, pronto para ser reinserido na economia formal. Nesse ponto, os criminosos utilizam os recursos “lavados” para adquirir patrimônio e ampliar seus negócios.

Alguns exemplos práticos:

• Compra de imóveis e empreendimentos comerciais;
• Abertura de empresas e participação societária em negócios legais;
• Aquisição de ações em bolsa ou cotas de fundos;
• Financiamento de campanhas políticas ou doações disfarçadas a entidades;
• Compra de bens de luxo (iate, relógios caros, obras raras) já em nome de pessoas jurídicas regularizadas.

Ao chegar a esse estágio, o dinheiro já está “limpo” e circula normalmente na economia, tornando quase impossível sua identificação pela origem criminosa.

A importância da prevenção

As instituições financeiras, corretoras, seguradoras e profissionais de investimentos têm papel fundamental na prevenção à lavagem de dinheiro. Elas devem implementar políticas de compliance, conhecer seus clientes (KYC – Know Your Customer) e comunicar operações suspeitas ao COAF (Conselho de Controle de Atividades Financeiras).

A legislação brasileira, Lei nº 9.613/1998, exige que o setor financeiro adote mecanismos para detectar e impedir essas práticas. Bancos, fintechs e até plataformas de investimento monitoram movimentações atípicas, principalmente quando há incompatibilidade entre renda declarada e volume de transações.

Conclusão: ética, controle e responsabilidade

A Capriata Cursos reforça que dominar esse tema é essencial para quem busca uma carreira sólida e ética no mercado financeiro. Compreender as fases da lavagem de dinheiro ajuda o profissional a atuar com segurança em áreas como compliance, auditoria e análise de risco.

Afinal, combater a lavagem de dinheiro não é apenas uma obrigação legal — é um ato de responsabilidade social. Profissionais bem preparados contribuem para um sistema financeiro mais transparente, confiável e justo.